3月17日，芯片产业链股全天承压，相关指数早盘平开后持续下挫。截至收盘，中证云计算与大数据主题指数下跌2.5%，中证芯片产业指数下跌2.7%，中证半导体材料设备主题指数下跌2.9%，半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）逆势获300万份净申购。Wind数据显示，截至昨日，该ETF近一周合计“吸金”超2亿元。

中银证券指出，在海外算力芯片供应受限背景下，云服务商或更加倾向于部署性价比更高的国产算力集群。“性能出海”与“价格出海”双轮驱动，有望助推国产大模型持续增长，国产算力链具备配置性价比。

截至收盘，上证科创板人工智能指数下跌2.6%，中证人工智能主题指数下跌2.7%，中证科创创业人工智能指数下跌3.0%。相关ETF中，人工智能ETF易方达（159819，联接基金A/C：012733/012734）和科创创业人工智能ETF易方达（159140）全天分别获1200万份和2600万份净申购。

兴业证券指出，国内头部科技企业持续加大资本开支、加快本土大模型迭代，推动国产芯片性能持续提升，共筑自主可控的国产化生态。随着AI向终端场景全面渗透成主线，国内运营商和云厂商有望继续加码资本开支，芯片产业链国产替代有望深化，国产算力厂商及上游半导体设备材料等方向仍具备广阔成长空间。

截至收盘，中证芯片产业指数下跌2.7%，上证科创板芯片设计主题指数下跌2.8%，中证半导体材料设备主题指数下跌2.9%，上证科创板芯片指数下跌3.0%。

英伟达GTC大会近日开幕，本次大会释放出三大核心信号。一是需求超预期，黄仁勋明确到2027年将至少有1万亿美元的高确信需求；二是技术加速迭代，全球首款1.6nm AI芯片Feynman亮相，整合Groq技术的LPU推理芯片正式发布；三是光互联路径清晰，CPO交换机量产落地，算力产业从需求到技术再到供应链的确定性全面增强。

截至收盘，香港证券指数上涨1.9%，沪深300非银行金融指数上涨1.7%、早盘一度涨超3%，中证全指证券公司指数上涨1.0%，中证银行指数上涨0.8%。相关ETF中，证券保险ETF易方达（512070，联接基金A/C：000950/007882）今日成交额超9亿元，较昨日大幅放量。Wind数据显示，该ETF昨日净流入超9000万元。

国信证券指出，保险板块资产端与负债端同步改善，长端利率企稳至 1.83%，权益市场活跃度维持万亿日均成交，为险企投资收益提供支撑；负债端受益于“存款迁移”趋势延续，2026年1-2月银保新单保费达2814亿元，同比增长21.7%，分红险及增额寿险需求旺盛。当前A股保险股估值处于历史低位，估值修复空间较大。

3月17日早盘，A股横盘震荡，港股冲高，午后均大幅回落，消费板块表现活跃，截至收盘，中证港股通消费主题指数上涨1.1%，中证消费50指数上涨0.4%，相关ETF中，港股通消费ETF易方达（513070，联接基金A/C：018103/018104）全天成交额达3.3亿元，较昨日大幅放量。

3月17日，高股息方向震荡分化，保险、银行等板块走强，煤炭、石油石化等能源板块回调。相关指数涨跌不一，截至收盘，中证红利低波动指数上涨0.2%，中证红利价值指数下跌0.1%，恒生港股通高股息低波动指数下跌0.2%，中证红利指数下跌0.7%。Wind数据显示，红利ETF易方达（515180，联接基金A/C/Y：009051/009052/022925）近5个交易日连续获资金净流入，合计3.7亿元。

据悉，易方达基金是目前唯一一家红利类ETF全部实行0.15%/年管理费率的基金公司，可助力投资者低成本布局高股息资产。

3月17日，大盘冲高回落，午后持续回调，“红利+”指数小幅下挫。截至收盘，国证价值100指数下跌0.4%，中证红利指数下跌0.7%，国证自由现金流指数下跌1.0%，价值ETF易方达（159263，联接基金A/C：025497/025498）和自由现金流ETF易方达（159222，联接基金A/C：024566/024567）全天分别获3800万份和4700万份净申购。

截至收盘，中证创新药产业指数上涨0.6%，恒生港股通创新药指数、中证港股通医药卫生综合指数均上涨0.4%，中证生物科技主题指数、沪深300医药卫生指数均上涨0.3%。

国信证券指出，政府工作报告首次将生物医药定位为新兴支柱产业，并明确 “十五五” 期间将实施产业创新工程，推动生物医药成为新质生产力的重要引擎。同时，创新药出海合作持续深化，中国创新药研发能力获跨国药企认可，BD交易爆发式增长，商业化前景持续向好。

截至收盘，国证机器人产业指数下跌1.7%，中证智能电动汽车指数下跌1.5%，中证消费电子主题指数下跌2.7%，中证物联网主题指数下跌2.1%，机器人ETF易方达（159530，联接基金A/C：020972/020973）逆势获1000万份净申购。

中信证券指出，2026年是全球机器人产业的量产元年，行业正式从“技术愿景”全面转向“产业实景”，进入规模化交付与商业化落地的关键拐点。中国已成为全球最大单一机器人市场，场景落地呈现“工业先行、商用渗透、民用早期”的梯度格局，工业机器人头部企业订单已排至2026年下半年，商用服务机器人在导览、巡检、物流等场景渗透率快速提升，民用家庭机器人仍处早期试点阶段。

截至收盘，中证500指数下跌2.1%，中证1000指数下跌2.3%，中证2000指数下跌2.5%，科创100指数下跌2.8%，创业板中盘200指数下跌3.0%，中证1000ETF易方达（159633，联接基金A/C：016630/016631）全天获净申购2800万份，该产品此前两个交易日连续获资金加仓，合计近2亿元。

截至收盘，创业板指数下跌2.3%，创业板中盘200指数下跌3.0%，创业板成长指数下跌3.1%，创业板ETF易方达（159915，联接基金A/C/Y：110026/004744/022907）全天净申购超2亿份。

截至收盘，中证A500指数下跌1.2%，中证A100指数下跌0.6%，中证A50指数下跌0.2%。

国泰海通证券认为，世界是圆的，中国市场的确难以脱离能源价格冲击，但也不会被单一风险叙事拖着走，中国市场的资产逻辑也具有优势和差异化。中国无风险收益下沉、资本市场改革与经济结构转型，是中国资本市场“转型牛”的根本动力与支柱。

截至收盘，中证石化产业指数下跌1.8%，中证稀土产业指数下跌2.8%。Wind数据显示，化工行业ETF易方达（516570，联接基金A/C：020104/020105）连续2个交易日获资金净流入，合计超1亿元，产品最新规模近30亿元、位居同标的指数ETF第一。

天风证券指出，化工行业正迎来战略窗口期，其核心驱动力在于产业重构、价值重估与供需逆转。产业重构方面，海外高成本边际产能退出，正在推动全球化工秩序重构；价值重估方面，供需格局重构与产业属性升级共同促使传统化工企业价值重估、资源价值重估、产品属性重估；供需逆转方面，2025年政策、资本开支拐点已现。

3月17日，A股市场震荡调整，盘面上，光通信概念股集体调整，锂电池、电网设备等新能源赛道情绪低迷。截至收盘，科创50指数下跌2.2%，科创综指下跌2.5%，科创100指数下跌2.8%，科创成长指数下跌3.4%，科创200指数下跌4.0%。

3月17日，A股三大指数冲高回落，三市成交额超2.2万亿元，板块题材上，保险、化学纤维、贵金属、银行、房地产、证券、汽车整车、钢铁板块涨幅居前，CPO、光纤、PET铜箔、培育钻石、PCB、铜缆高速连接、液冷服务器、电池板块跌幅居前；港股冲高回落，消费板块涨幅居前，科技股涨跌互现。

截至收盘，中证A500指数下跌1.2%，沪深300指数下跌0.7%，创业板指数下跌2.3%，上证科创板50成份指数下跌2.2%，恒生中国企业指数上涨0.1%。

【市场表现】

市场全天震荡调整，沪深两市成交额仅2.21万亿元，较上一个交易日缩量1175亿元。截至收盘，沪指跌0.85%，深成指跌1.87%，创业板指跌2.29%。海外算力显著回调，通信ETF（515880）收跌5.1%，创业板人工智能ETF（159388）收跌4.07%。

资料来源：Wind

【下跌因素分析】

1、GTC大会内容被提前预期，今日资金兑现。今日GTC大会盛大开幕，黄仁勋在会上进行了演讲。总结而言，GTC总体符合预期，会上比较有亮点的LPU、Rubin Ultra NVL576以及CPO此前市场已有预期。因此，GTC大会召开前后资金有较强兑现需求。

2、周末美伊冲突再度发酵，全球风偏进一步下行。美伊冲突持续演进，且当前仍无明确结束征兆。油价的进一步上行，可能阻滞美联储降息进程甚至转而进入加息通道。今年是美国中期选举之年，美联储的货币政策面临严峻考验。

【后市展望】

产业进展良好，AI的火炬不会熄灭。今日GTC大会上，英伟达预期2027年旗舰芯片的营收将超出一万亿美元。从资本开支的角度看，目前市场预期2026年全球AI基础设施的Capex约在7000亿美元上下，不同机构有所差别，但后续的成长预期并不高。从英伟达的表述看，2027年的资本开支仍可能维持超出市场预期的增速。此外，从当前产业链情况看，光模块等需求依然旺盛，整体市场空间在2026年可能呈现倍增，2027年也可能继续出现翻倍的增速。2025年以来，伴随Blackwell芯片的放量，算力资源增多，AI发展明显加速。一大批优质的模型迭代周期更短，且性能更加强悍。后续有望进一步发展，推理市场的大门正在被迅速推开。

资料来源：UBS

资料来源：Barclays

短期仍需注意波动风险，但低位布局的黄金坑或许不远。一是地缘冲突压制成长板块情绪，二是流动性担忧。这些因素都可能在近期反复呈现，市场可能有进一步下跌风险。但是，AI的投入力度在人类科技历程上亘古未有，AI的产业革命也远远没有到达尽头。短期的波动不仅不会改变长期的趋势，反而给投资者提供了低位布局的更佳机会。等待夜尽天明，仍可关注通信ETF（515880）、创业板人工智能ETF（159388）。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。

每经AI快讯，3月17日，工银瑞信基金管理有限公司公告，工银瑞信大和日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）（基金简称：日经ETF工银，基金代码：159866）自2026年3月20日起暂停申购、赎回业务，恢复日期为2026年3月23日。暂停原因为根据日本东京证券交易所节假日休市安排，为保护基金份额持有人利益、保障基金平稳运作。投资者在2026年3月20日仍可进行本基金的二级市场交易。

每经AI快讯，3月17日，国投瑞银基金管理有限公司公告，国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）A类基金份额（场内简称：国投白银LOF；交易代码：161226）将于2026年3月18日开市起至当日10:30停牌，自2026年3月18日10:30复牌；停牌期间本基金赎回业务照常办理。

3月17日，算力硬件股集体调整，截至收盘，中证芯片产业指数下跌2.7%，上证科创板芯片设计主题指数下跌2.8%。

英伟达正式推出Vera Rubin AI平台，集成Vera CPU与Rubin GPU，单Token成本降至前代十分之一，推理吞吐量提升高达10倍，还提前两年曝光下一代Feynman架构原型，采用台积电1.6nm工艺与硅光子光互连技术，推理性能达Blackwell的5倍。

中信证券认为，全球算力需求持续超预期，上游环节景气度与涨价有望延续，英伟达GTC大会将进一步强化市场对AI产业持续增长的信心。

中证芯片产业指数全面覆盖芯片全产业链，数字芯片设计、半导体设备、集成电路制造行业分别占比51%、20%和10%；上证科创板芯片设计主题指数则聚焦芯片设计领域，数字芯片设计行业占比近80%。投资者可借道芯片ETF易方达（516350，联接基金A/C：018411/018412）、科创芯片设计ETF易方达（589030）等跟踪以上指数的产品一键布局国产芯片产业发展机遇。

今日A股冲高回落，沪指跌0.85%，深证成指跌1.87%，创业板指跌2.29%。沪深两市成交额约2.22万亿元，较前一个交易日有所缩量。个股跌多涨少，全市场超4500只个股下跌。

美伊局势依然胶着，地缘风险持续扰动。今日市场情绪整体偏弱，风险偏好逐步下降。在宏观形势尚不明朗以及指数本身也处在阶段性上行乏力的背景下，“避险+滞涨”已经逐步成为市场交易主线，短期或以低位轮动的结构性行情为主。

行业层面，保险、化纤、券商涨幅居前；通信设备、发电设备、精细化工等板块则跌幅明显。

金融：今日金融板块超跌反弹。在金融强国建设与资本市场深化改革的双重指引下，证券行业持续呈现稳健增长、结构优化、格局重塑的核心态势。同时，26年政府工作报告多次提及保险，贯穿民生保障、乡村振兴、风险防控等多个重点领域，明确提质扩面化险的高质量发展目标。非银金融目前平均估值仍然较低，具有安全边际，感兴趣的投资者可关注证券ETF（512880）。

医药：创新药临床开发稳步推进，国产创新药在学术会议披露亮眼数据。2026年一季度以来，创新药出海态势持续向好，多项合作彰显研发实力获跨国药企认可，效率与成本优势进一步凸显。3月13日，国家药监局批准博睿康植入式脑机接口系统全球首发上市，标志国际首个侵入式脑机接口器械进入临床应用。医药板块筹码干净，潜在卖压相对减轻，为可能的触底反弹提供了较高的安全边际和配置窗口。后续有ASCO大会等重要行业催化临近，感兴趣的投资者可逢低分批布局恒生生物科技ETF国泰（520930）、科创创新药ETF国泰（589720）。

通信：黄仁勋在GTC大会发表主题演讲，强调未来算力建设的必要性与推理端Token需求，并全面展示英伟达最新产品矩阵。本次演讲重点发布Rubin系列架构、Rubin Ultra架构与Groq3 LPU机柜架构，同时梳理并展望了从Blackwell到Rubin再到Feynman的技术演进路线。其中，LPU为本届大会全新亮点，Rubin Ultra所采用的正交背板方案也正式对外展出。短期利好兑现，板块有所回调，但海外算力产业链需求依旧较为强劲，感兴趣的投资者可逢低关注通信ETF（515880）。

（风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。）

科创芯片ETF国泰（589100）回调近3%，AI Agent热潮推动芯片利好，回调或可布局。

东海证券指出，OpenClaw带动AI Agent热潮，将AI Agent概念推向了规模化应用的前夜，其大量的推理Token需求进一步拉动了AI产业链的算力增长。AI需求推动2025年全球晶圆代工产值年增长26.3%，达1695亿美元创历史新高。先进制程方面，主要系AI服务器GPU、TPU等算力芯片供不应求；成熟制程方面，服务器、边缘AI的电源管理需求较好，8英寸产能利用率高企。我国半导体产业发展依然较为积极，国产化长期空间较大。

科创芯片ETF国泰（589100）跟踪的是科创芯片指数（000685），单日涨跌幅限制达20%。该指数从科创板市场中选取涉及芯片材料、设计、制造、封装测试等全产业链环节的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板芯片产业相关上市公司证券的整体表现。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。

3月17日，消电ETF国泰（561310）回调超3%，把握消电板块回调布局机遇。

大同证券指出，2026年，全球半导体产业在AI需求爆发与消费电子成本压力的双重驱动下呈现显著分化。AI浪潮带动算力需求爆发，高带宽内存（HBM）需求激增，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升。存储芯片行业正进入新一轮景气上行周期，2025年6月以来DRAM价格呈现强劲的上升趋势，直接反映了AI服务器等对高性能内存的强劲需求。与此同时，DRAM与NAND闪存价格持续飙升，推动智能手机与PC终端售价上涨，厂商被迫采取涨价或降配策略应对，而三星、美光等巨头将超80%先进产能转向HBM等AI服务器专用内存，导致消费级市场供给收缩。在此背景下，中国半导体产业加速国产替代。

消电ETF国泰（561310）跟踪的是消费电子指数（931494），该指数从市场中选取涉及消费电子产品设计、制造和销售等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子相关上市公司证券的整体表现。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。

电力行业迎高质量发展新周期，3月17日，电网ETF（561380）近20日净流入超37亿元。

英大证券指出，能源电力行业将告别粗放扩张，进入一个技术驱动、市场主导、系统协同的高质量发展新周期。对于产业链各方而言，紧跟智能电网、绿电应用、新型储能、算电融合这四大主线，将是把握“十五五”机遇的关键。电网投资将呈现“特高压主干网+智能配电网”双轮驱动格局，2025年1-12月电网累计投资同比增长5.11%。储能则从“配建”走向“市场化调用与容量价值兑现”的新阶段，截至2025年12月末，中国新型储能累计装机同比增长85%。

电网ETF（561380）跟踪的是恒生A股电网设备指数（HSCAUPG），该指数覆盖中国A股市场中涉及电网设备相关领域的上市公司，要求入选企业电网业务营收占比不低于40%。指数聚焦于电力传输、配电系统及相关服务领域，行业配置以制造业为主，辅以信息技术与科研服务等，以反映电网设备相关上市公司证券的整体表现，具有鲜明的行业代表性和专业聚焦特征。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。

3月17日，光伏ETF国泰（159864）盘中涨超1.6%，光伏行业反“内卷”攻坚期催化行情。

华福证券指出，光伏行业反“内卷”进入攻坚期。2026年全国两会期间，行业“反内卷”成为焦点。尽管2025年多部委联合整治后产业链价格有所回升，但企业亏损、供需失衡问题仍未根本解决。代表委员普遍认为，行业需从价格修复转向系统治本，并提出通过并购整合与海外拓展化解产能过剩、呼吁强化能效标准与价格管控、借鉴“三道红线”建立企业可持续性评级等相关建议。在国内装机放缓、出口承压、国际竞争加剧背景下，光伏行业正迎来从规模扩张向高质量发展的关键转型期。对于电力设备行业，“十五五”电网投资呈现双轮驱动：国家电网特高压建设频现“破壁”动作，从央企独大到多元资本共治；同时，2026年输配电工程加速推进，呈现“特高压加速+主网扩容+配网升级”三重共振态势。

光伏ETF国泰（159864）跟踪的是光伏产业指数（931151），该指数从沪深市场中选取涉及上游材料、中游制造到下游应用等太阳能光伏发电全产业链业务的上市公司证券作为指数样本，以反映光伏行业相关上市公司证券的整体表现。该指数聚焦于光伏产业，具有高成长性和受政策支持的特征，适合关注新能源领域的投资者。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。

东莞证券指出，运营商向AI基础设施转型显现，算力网络成为核心战略。华为发布Wi-Fi 7三频FTTR等新品，推动运营商从连接向智能家庭服务升级，利好光模块与终端产业链。展望后市，通信产业的技术演进与投资主线正围绕Wi-Fi 7/FTTR连接升级、卫星互联网网络延伸和AI+算网融合能力重构三大维度展开。LightCounting表示，光芯片和光模块产能正逐步赶上需求。此外，工信部启动城域“毫秒用算”专项行动，旨在提升算力高效运载能力，推动算网融合发展。

创业板人工智能ETF国泰（159388）跟踪的是创业板人工智能指数（970070），单日涨跌幅限制达20%，该指数聚焦于在创业板上市的人工智能相关企业，成分股涵盖软件开发、信息技术服务、智能硬件等领域的公司，旨在反映创业板中从事AI技术研发与应用的企业整体表现。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。

沪指维持4000~4100点区间震荡，反复演绎“探底回拉-冲高回落”，板块维持“高位补跌，低位补涨”的结构特征，金融、医药、消费等板块低位轮动，这也是资金防御情绪的体现。

兴业证券最新指出：随着局部地区战局演进，市场定价的核心矛盾正在发生两大变化，一是交易核心从“烈度的上升”转为“谈判的反复”；二是开始定价高油价对经济和政策取向的影响。两大变化确认后，市场逐步对利空反应边际钝化。相比之下，国内政策确定性优势凸显，A股后续有望更趋“以我为主”。

当前防御情绪下，市场有望回归均衡风格，投资者可以通过大盘价值风格指数把握大势，两手准备。例如沪深300ETF（510330.SH），被动跟踪沪深300指数，拥有波动小、长期业绩稳健，以及费率低廉等优势。

石油危机正在重构全球能源安全格局：传统石油储备的局限性凸显，储能凭借自主可控、可循环、多场景适配的优势，正式成为新型战略储备。2026年是储能从“配套”到“主体”的转折年，把握独立储能、工商业微网、长时储能与出海四大主线，将分享能源结构转型的战略红利。

开源证券研报称，电力存储正在取代石油储备成为新的“国家战略储备”，长时储能与分布式能源系统将迎来政策性强制配储的红利期。

创业板新能源指数主要涵盖新能源和新能源汽车产业，涉及电池、光伏等多个细分领域，是创业板唯一新能源赛道20CM涨跌幅指数。创业板新能源ETF华夏（159368）高弹性，涨幅可达20cm；费率最低，管理费和托管费合计仅为0.2%；其储能含量超74%，契合当下市场热点。（联接A：024419联接C：024420）。

兴业证券指出，锂电产业链下游需求稳步提升，景气度持续上行。动力端方面，油气等资源品价格高位运行，进一步凸显电动车性价比优势；储能端受益于全球能源安全诉求升级，海外储能装机需求加速释放，国内叠加绿电直连、算电协同等政策利好，储能需求有望进一步增厚；出口端迎来重大利好，美国对等关税及商务部对负极产品征收的反倾销、反补贴税均已取消，显著利好锂电产业链海外出口；排产端预计4月排产将继续攀升，为锂电终端需求提供坚实支撑。此外，锂电材料产业在储能需求持续增长的带动下，迎来供需紧平衡背景下的重要发展机遇，储能产业的快速扩张大幅提升了对湿法隔膜、锂电铜箔等关键材料的需求。

机械ETF国泰（516960）跟踪的是细分机械指数（000812），该指数从沪深市场中选取涉及工程机械、工业自动化等多个子领域的机械设备制造企业证券作为指数样本，以反映中国机械设备行业的整体表现。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。

近日GTC大会：英伟达发布VeraRubin太空模块，用于建设太空数据中心。旨在实时处理来自太空仪器的大量数据流。采用紧密集成的CPU-GPU架构和高带宽互连，其在轨道推理工作负载方面的AI计算能力是H100的25倍。

英伟达将进军太空，Thor已通过辐射认证，部署于卫星之中，正与合作伙伴开发VeraRubinSpace-1，在太空中建设数据中心。特斯拉地面和Space太空三年内分别建设100GW光伏产能。

中信证券认为太空算力的能源供给将高度依赖光伏技术，目前太空中使用的三结砷化镓价格非常昂贵，而成本较低的晶硅电池抗辐照性能较差，无法长时间应用于空间领域。钙钛矿作为兼具高效率和低成本的下一代光伏技术，有望成为重要的太空能源解决方案。

光伏ETF华夏（515370）及其联接基金（012885/012886）跟踪中证光伏产业指数，涉及光伏产业链上、中、下游企业，包括硅片、多晶硅、电池片、电缆、光伏玻璃、电池组件、逆变器、光伏支架和光伏电站等，能够更好的反映光伏产业整体表现。其跟踪指数太空光伏含量18.49%，指数维度全市场排名第一。

3月17日，港股国企ETF国泰（159519）盘中涨超1%，港股防御性板块韧性凸显。

华泰证券指出，港股市场近期在地缘波动中保持韧性，部分原因在于其具备大量的高股息和周期性品种，这些公司在恒生指数占比近五成，受益于当前偏防御和能源上涨的交易特征。当前绝对收益型资金配置仍建议选择现金流强劲、杠杆低和受益于油价上行的行业。

港股国企ETF国泰（159519）跟踪的是内地国有指数（H11153），该指数主要涵盖在中国内地上市的国有企业，其成分股包括了金融、能源、工业等关键行业的大市值公司，旨在反映中国内地国有企业整体市场表现，具有较高的行业多样性和市场代表性。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。